五胡乱华时代，原在西蜀兵营做探子的狄明奇(元彪)因激怒军中的统帅而逃到奇莱山下，误打误撞进入了魔教之地，幸得南海派剑客丁引(郑少秋)将他救起。明奇见丁引武艺高强，就大力劝说他能站出来拯救苍生，避免黎民涂炭，并决心拜师求其收他为徒；但大侠丁引却婉言谢绝。丁引的师弟昆仑派掌门人晓馀(刘松仁)与其徒弟一真(孟海)也来到洞中，四人合力居然不敌魔教护法，晓馀更是受了重伤，且被血魔附身，丁引决心带他到瑶池仙堡疗伤……